16.5.1.1. Ryzyko zmiany cen produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz surowców

Ryzyko zmiany cen produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz surowców

Rodzaj zabezpieczonego surowca/produktu Jednostka miary 31.12.2021 31.12.2020
Ropa naftowa bbl  20 977 300  30 247 180
Olej napędowy t  70 000  91 250
Olej opałowy t  –  4 000
Gaz gj  8 975 000  9 722 500
Marża rafineryjna bbl  5 415 000  –
Energia elektryczna MWh  171 990  –
Pozostałe t  11 800  74 000

Analiza wrażliwości na zmiany cen produktów i surowców

Analiza wpływu zmiany wartości księgowej instrumentów finansowych na wynik przed opodatkowaniem i kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń w związku z hipotetyczną zmianą cen produktów i surowców:

  Założone odchylenia Wpływ na wynik
przed opodatkowaniem
Wpływ na kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Razem
  2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
      Wzrost cen Wzrost cen Wpływ łączny
Ropa naftowa USD/bbl;CAD/bbl 31% 6%  (820)  (51)  27  5  (793)  (46)
Olej napędowy USD/t 31% 6%  –  –  (59)  (9)  (59)  (9)
Benzyna USD/t 30% 3%  –  –  (10)  (2)  (10)  (2)
Olej opałowy USD/t 18%  –  –  –  (1)  –  (1)
Gaz CAD/Gj 31% 6%  21  4  –  –  21  4
Marża rafineryjna USD/bbl 30%  (42)  –  –  –  (42)  –
Energia elektryczna PLN/MWh 30%  (57)  –  –  –  (57)  –
       (898)  (47)  (42)  (7)  (940)  (54)

Przy analogicznym procentowym spadku cen analiza wrażliwości wykazuje odchylenia tej samej wartości jak w powyższej tabeli ale ze znakiem przeciwnym.

Przyjęte w analizach wrażliwości instrumentów zabezpieczających ryzyka towarowe odchylenia cen ropy naftowej, gazu, produktów rafineryjnych oraz energii elektrycznej skalkulowano na podstawie ich obserwowanej zmienności historycznej w 2021 roku.

Wpływ zmian cen zaprezentowano w skali roku.

W przypadku instrumentów pochodnych zbadano wpływ zmian cen ropy naftowej, gazu i produktów na wartość godziwą przy niezmiennym poziomie kursów walut.

Wyniki wyszukiwania