16.4. Rachunkowość zabezpieczeń
Grupa ORLEN stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w odniesieniu do przyjętych następujących strategii:
- przepływów pieniężnych dotyczące:
-
- terminowych transakcji sprzedaży i zakupu walut zabezpieczających działalność operacyjną;
- zabezpieczenia zmiany marż na sprzedawanych produktach rafineryjnych,
- zabezpieczenia okresowego zwiększenia zapasów operacyjnych,
- zabezpieczenia niedopasowania czasowego wynikającego ze sprzedaży produktów rafineryjnych.
- wartości godziwej dotyczące:
-
- zabezpieczenia sprzedaży asfaltów i paliwa lotniczego po cenie stałej.
Obecnie źródłami nieefektywności w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń dla ryzyka walutowego jest różnica pomiędzy terminem zapadalności dla instrumentu zabezpieczającego, przypadającego na ostatnie dni robocze miesiąca M-1 a terminem zapadalności pozycji zabezpieczanej, gdzie przychody ze sprzedaży produktów petrochemicznych i rafineryjnych realizowane są w pierwszych kolejnych dniach danego miesiąca M.
Natomiast w przypadku ryzyka towarowego źródła nieefektywności wynikają z wyznaczonych na pozycję zabezpieczaną komponentów ryzyka, będących elementem składowym uprawdopodobnionego planowanego przyszłego zakupu ropy a instrumentami zabezpieczającymi opartymi wyłącznie o indeksy towarowe sprzedawanych produktów rafineryjnych.
Dla kursu USD/PLN występuje częściowo naturalny hedging, gdyż przychody ze sprzedaży produktów uzależnionych od kursu USD są równoważone przez koszty zakupu ropy w tej samej walucie. Z uwagi na fakt posiadania przez PKN ORLEN długiej pozycji w EUR oraz historycznie utrzymujące się na stosunkowo niskim poziomie stopy procentowe dla EUR (w porównaniu do stóp w PLN) uznano, iż zasadne jest dążenie do sytuacji, w której Grupa posiada zobowiązania dłużne częściowo w walucie obcej.
Informacja o instrumentach zabezpieczających – struktura terminowa zapadalności
2021
| Rodzaj ryzyka / typ instrumentu | Jednostka miary | do 1 roku | powyżej 1 do 3 lat |
powyżej 3 do 5 lat |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | ||||
| Ryzyko walutowe | ||||
| Forwardy walutowe – zabezpieczenie pozycji długiej (kupno) | ||||
| Nominał | USD | 8 058 576 | 9 076 707 | – |
| Średni kurs USD/PLN | 3,97 | 3,72 | – | |
| Forwardy walutowe – zabezpieczenie pozycji krótkiej (sprzedaż) | ||||
| Nominał | EUR | 480 000 000 | 930 000 000 | 455 000 000 |
| Średni kurs EUR/CZK | 27,27 | 27,29 | 27,76 | |
| Nominał | EUR | 501 000 000 | 1 026 500 000 | 794 500 000 |
| Średni kurs EUR/PLN | 4,64 | 4,71 | 4,88 | |
| Nominał | USD | – | – | – |
| Średni kurs USD/PLN | – | – | – | |
| Ryzyko towarowe | ||||
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych przychodów (sprzedaż) | ||||
| Benzyna | ||||
| Wolumen | MT | 11 800 | – | – |
| Średnia cena | 646,00 | – | – | |
| Olej napędowy | ||||
| Wolumen | MT | 70 000 | – | – |
| Średnia cena | 642,00 | – | – | |
| Ropa naftowa | ||||
| Wolumen | BBL | – | – | – |
| Średnia cena | – | – | – | |
| Olej opałowy | ||||
| Wolumen | MT | – | – | – |
| Średnia cena | – | – | – | |
| Swap towarowy – zapasy (kupno) | ||||
| Benzyna | ||||
| Wolumen | MT | – | – | – |
| Średnia cena | – | – | – | |
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych kosztów wytworzenia (kupno) | ||||
| Ropa naftowa | ||||
| Wolumen | BBL | – | – | – |
| Średnia cena | – | – | – | |
| Zabezpieczenie wartości godziwej | ||||
| Ryzyko towarowe | ||||
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych przychodów (kupno) | ||||
| Ropa naftowa | ||||
| Wolumen | BBL | 122 400 | 178 550 | – |
| Średnia cena | 65,84 | 50,84 | – |
2020
| Rodzaj ryzyka / typ instrumentu | Jednostka miary | do 1 roku | powyżej 1 do 3 lat |
powyżej 3 do 5 lat |
powyżej 5 lat |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | |||||
| Ryzyko walutowe | |||||
| Forwardy walutowe – zabezpieczenie pozycji długiej (kupno) | |||||
| Nominał | USD | 12 923 334 | 6 813 312 | – | – |
| Średni kurs USD/PLN | 3,95 | 3,73 | – | – | |
| Forwardy walutowe – zabezpieczenie pozycji krótkiej (sprzedaż) | |||||
| Nominał | EUR | 430 000 000 | 945 000 000 | 353 000 000 | – |
| Średni kurs EUR/CZK | 27,02 | 27,26 | 27,39 | – | |
| Nominał | EUR | 481 300 000 | 1 067 012 228 | 756 330 807 | 25 000 000 |
| Średni kurs EUR/PLN | 4,58 | 4,66 | 4,74 | 4,88 | |
| Nominał | USD | 900 000 | – | – | – |
| Średni kurs USD/PLN | 4,17 | – | – | – | |
| Ryzyko towarowe | |||||
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych przychodów (sprzedaż) | |||||
| Benzyna | |||||
| Wolumen | MT | 50 000 | – | – | – |
| Średnia cena | 437,63 | – | – | – | |
| Olej napędowy | |||||
| Wolumen | MT | 91 250 | – | – | – |
| Średnia cena | 368,00 | – | – | – | |
| Ropa naftowa | |||||
| Wolumen | BBL | 553 000 | – | – | – |
| Średnia cena | 38,06 | – | – | – | |
| Olej opałowy | |||||
| Wolumen | MT | 4 000 | – | – | – |
| Średnia cena | 283,30 | – | – | – | |
| Swap towarowy – zapasy (kupno) | |||||
| Benzyna | |||||
| Wolumen | MT | 24 000 | – | – | – |
| Średnia cena | 429,75 | – | – | – | |
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych kosztów wytworzenia (kupno) | |||||
| Ropa naftowa | |||||
| Wolumen | BBL | 144 000 | – | – | – |
| Średnia cena | 43,86 | – | – | – | |
| Zabezpieczenie wartości godziwej | |||||
| Ryzyko towarowe | |||||
| Swapy towarowe – zabezpieczenie przyszłych przychodów (kupno) | |||||
| Ropa naftowa | |||||
| Wolumen | BBL | 265 470 | 138 210 | – | – |
| Średnia cena | 45,29 | 49,30 | – | – |
Planowana data realizacji zabezpieczanego przepływu pieniężnego i wartości godziwej, która zostanie ujęta w zysku lub stracie
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
| Ekspozycja walutowa operacyjna | 2022-2026 | 2021-2026 |
| Ekspozycja na ryzyko towarowe | 2022-2023 | 2021-2023 |
Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników
2021
| Typ powiązania / rodzaj ryzyka / typ instrumentu |
Kupno (K) / Sprzedaż (S) |
Strategie zabezpieczające w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych | Jednostka miary |
Nominał/ wolumen
31.12.2021 |
Aktywa
31.12.2021 |
Zobowiązania
31.12.2021 |
Zmiany wartości godziwej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | |||||||
| Ryzyko walutowe | |||||||
| FX_EUR.PLN | S | sprzedaż produktów denominowanych/indeksowanych w walutach obcych | EUR | 2 322 000 000 | 1 | 674 | (581) |
| FX_EUR.CZK | S | EUR | 1 865 000 000 | 220 | 59 | 10 | |
| FX_USD.PLN | K | dostawy za zakupy denominowane w walucie obcej lub indeksowane do kursu waluty obcej | USD | 17 135 283 | 6 | – | 8 |
| FX_USD.PLN | S | sprzedaż produktów denominowanych/indeksowanych w walutach obcych | USD | – | – | – | – |
| 227 | 733 | (563) | |||||
| Ryzyko towarowe | |||||||
| Ropa naftowa | S | niedopasowanie czasowe na zakupach ropy zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych |
BBL | – | – | – | 27 |
| Ropa naftowa | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | BBL | – | – | – | (4) |
| Benzyna | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 11 800 | – | 3 | 6 |
| Benzyna | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | (2) |
| Olej napędowy | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | – |
| Olej napędowy | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 70 000 | – | 8 | 14 |
| Olej opałowy | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | – |
| Paliwo lotnicze | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | – |
| – | 11 | 41 | |||||
| 227 | 744 | (522) | |||||
| Zabezpieczenie wartości godziwej | |||||||
| Ryzyko towarowe | |||||||
| Ropa naftowa | K | sprzedaż asfaltu w cenie stałej | BBL | 300 950 | 19 | – | 14 |
| Olej opałowy | K | sprzedaż asfaltu w cenie stałej | MT | – | – | – | – |
| 19 | – | 14 | |||||
| 246 | 744 | (508) | |||||
Wartość bilansowa została ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Instrumenty pochodne, Nota 14.10.1, 14.10.2
2020
| Typ powiązania / rodzaj ryzyka / typ instrumentu |
Kupno (K) / Sprzedaż (S) |
Strategie zabezpieczające w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych | Jednostka miary |
Nominał / wolumen
31.12.2020 |
Aktywa
31.12.2020 |
Zobowiązania
31.12.2020 |
Zmiany wartości godziwej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | |||||||
| Ryzyko walutowe | |||||||
| FX_EUR.PLN | S | sprzedaż produktów denominowanych/indeksowanych w walutach obcych | EUR | 2 329 643 035 | 10 | 102 | (369) |
| FX_EUR.CZK | S | EUR | 1 728 000 000 | 153 | 1 | (27) | |
| FX_USD.PLN | K | dostawy za zakupy denominowane w walucie obcej lub indeksowane do kursu waluty obcej | USD | 19 736 646 | – | 3 | (6) |
| FX_USD.PLN | S | sprzedaż produktów denominowanych/indeksowanych w walutach obcych | USD | 900 000 | – | – | – |
| 163 | 106 | (402) | |||||
| Ryzyko towarowe | |||||||
| Ropa naftowa | S | niedopasowanie czasowe na zakupach ropy zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych |
BBL | 553 000 | – | 27 | 37 |
| Ropa naftowa | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | BBL | 144 000 | 4 | – | 4 |
| Benzyna | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 50 000 | – | 10 | (10) |
| Benzyna | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 24 000 | 2 | – | 2 |
| Olej napędowy | K | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | (4) |
| Olej napędowy | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 91 250 | – | 21 | (5) |
| Olej opałowy | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | 4 000 | – | – | – |
| Paliwo lotnicze | S | zabezpieczenie zapasów ponadnormatywnych | MT | – | – | – | 1 |
| 6 | 58 | 25 | |||||
| 169 | 164 | (377) | |||||
| Zabezpieczenie wartości godziwej | |||||||
| Ryzyko towarowe | |||||||
| Ropa naftowa | K | sprzedaż asfaltu w cenie stałej | BBL | 403 680 | 6 | 1 | 2 |
| Olej opałowy | K | sprzedaż asfaltu w cenie stałej | MT | – | – | – | 3 |
| 6 | 1 | 5 | |||||
| 175 | 165 | (372) | |||||
Wartość bilansowa została ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Instrumenty pochodne, Nota 14.10.1, 14.10.2
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
2021
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie – pozycja pozabilansowa) | Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (wartość brutto) dla powiązań pozostających w rachunkowości zabezpieczeń |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | ||
| Ryzyko walutowe (EUR) | ||
|
Przyszłe przychody ze sprzedaży |
55 | (245) |
| Ryzyko walutowe (USD) | ||
|
Przyszłe koszty wytworzenia |
(8) | 4 |
| 47 | (241) | |
| Ryzyko towarowe | ||
| Zapasy | 1 | – |
| Przyszłe przychody ze sprzedaży | (52) | (8) |
| Przyszłe koszty wytworzenia | 5 | – |
| (46) | (8) | |
| 1 | (249) |
2020
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie – pozycja pozabilansowa) | Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (wartość brutto) dla powiązań pozostających w rachunkowości zabezpieczeń |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | ||
| Ryzyko walutowe (EUR) | ||
|
Przyszłe przychody ze sprzedaży |
613 | (361) |
| Ryzyko walutowe (USD) | ||
|
Przyszłe koszty wytworzenia |
4 | (2) |
| 617 | (363) | |
| Ryzyko towarowe | ||
|
Zapasy |
(1) | 1 |
|
Przyszłe przychody ze sprzedaży |
(25) | (57) |
|
Przyszłe koszty wytworzenia |
1 | 4 |
| (25) | (52) | |
| 592 | (415) |
Zabezpieczenie wartości godziwej
2021
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Skumulowana wartość korekty bilansowej z tytułu wartości godziwej | Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w której została ujęta wartość bilansowa |
Zmiana wartości korekty pozycji zabezpieczanej w danym okresie |
Zmiany wartości godziwej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) | Różnica między zyskiem lub stratą z tytułu zabezpieczenia na instrumencie zabezpieczającym oraz pozycją zabezpieczaną | |
| Aktywa | Zobowiązania | |||||
| Ryzyko towarowe | ||||||
| Przyszłe przychody ze sprzedaży | – | 19 | Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania |
(14) | 14 | – |
2020
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Skumulowana wartość korekty bilansowej z tytułu wartości godziwej | Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w której została ujęta wartość bilansowa |
Zmiana wartości korekty pozycji zabezpieczanej w danym okresie |
Zmiany wartości godziwej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) | Różnica między zyskiem lub stratą z tytułu zabezpieczenia na instrumencie zabezpieczającym oraz pozycją zabezpieczaną | |
| Aktywa | Zobowiązania | |||||
| Ryzyko towarowe | ||||||
| Przyszłe przychody ze sprzedaży | 2 | 7 | Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania |
(5) | 5 | – |
Wpływ rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych na sprawozdanie z zysków lub strat i inne całkowite dochody
2021
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego ujęte w innych całkowitych dochodach | Nieefektywność zabezpieczenia ujęta w wyniku finansowym w okresie | Pozycja w sprawozdaniu, gdzie została ujęta wycena nieefektywności zabezpieczenia | Kwota przeklasyfikowana z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, ze względu na: | |
| Realizację pozycji zabezpieczanej w okresie (powiązania kontynuowane) | Pozycja w wyniku finansowym, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania | ||||
| Ryzyko walutowe (EUR/PLN) | |||||
|
forwardy walutowe |
102 | – | (186) | Przychody ze sprzedaży | |
|
forwardy walutowe |
– | – | 2 | Koszty wytworzenia (operacyjne) | |
|
forwardy walutowe |
(676) | – | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 287 | Pozostałe przychody / koszty operacyjne |
| Ryzyko walutowe (USD/PLN) | |||||
|
forwardy walutowe |
– | – | 1 | Przychody ze sprzedaży | |
|
forwardy walutowe |
6 | – | (3) | Koszty wytworzenia (operacyjne) | |
|
forwardy walutowe |
1 | – | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (1) | Pozostałe przychody / koszty operacyjne |
| (567) | – | 100 | |||
| Ryzyko towarowe | |||||
|
swapy towarowe |
(6) | – | 43 | Zapasy | |
|
swapy towarowe |
50 | (1) | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (180) | Przychody ze sprzedaży |
| 44 | (1) | (137) | |||
| (523) | (1) | (37) | |||
W składnikach innych całkowitych dochodów dotyczących kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń brutto w kwocie (513) mln PLN Grupa ujmuje zyski lub straty w kwocie (523) mln PLN ujęte w 2021 roku oraz rozliczone instrumenty zabezpieczające oczekujące na pozycję zabezpieczaną w kwocie 10 mln PLN, w tym 14 mln PLN dotyczące 2021 roku i (4) mln PLN rozliczone z poprzedniego roku.
2020
| Rodzaj ryzyka / typ pozycji | Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego ujęte w innych całkowitych dochodach | Nieefektywność zabezpieczenia ujęta w wyniku finansowym w okresie | Pozycja w sprawozdaniu, gdzie została ujęta wycena nieefektywności zabezpieczenia | Kwota przeklasyfikowana z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, ze względu na: | |
| Realizację pozycji zabezpieczanej w okresie (powiązania kontynuowane) | Pozycja w wyniku finansowym, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania | ||||
| Ryzyko walutowe (EUR/PLN) | |||||
| forwardy walutowe | (396) | – | 95 | Przychody ze sprzedaży | |
| forwardy walutowe | – | – | 2 | Koszty wytworzenia (operacyjne) | |
| Ryzyko walutowe (USD/PLN) | |||||
| forwardy walutowe | – | – | (4) | Przychody ze sprzedaży | |
| forwardy walutowe | (6) | – | (12) | Koszty wytworzenia (operacyjne) | |
| forwardy walutowe | – | (167) | Pozostałe przychody / koszty operacyjne | ||
| (402) | – | (86) | |||
| Ryzyko towarowe | |||||
| swapy towarowe | – | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 202 | Zapasy | |
| swapy towarowe | 25 | 1 | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (363) | Przychody ze sprzedaży |
| 25 | 1 | (161) | |||
| (377) | 1 | (247) | |||
Uzgodnienie kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń
2021
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń w podziale na | ||||
| Część efektywna zmiany wartości godziwej | Część efektywna z tytułu rozliczenia instrumentów | Koszt zabezpieczenia | Razem | |
| związany z wystąpieniem transakcji | ||||
| Ryzyko walutowe | ||||
| 01.01.2021 | (363) | 14 | 402 | 53 |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych * | 122 | (29) | (650) | (557) |
| Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) | (58) | (20) | (393) | (471) |
| Reklasyfikacja do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej, w tym: | 180 | 6 | (286) | (100) |
| reklasyfikacja instrumentów z poprzedniego roku – brak pozycji zabezpieczanej | – | 6 | (10) | (4) |
| Instrumenty do rozliczenia | – | (15) | 29 | 14 |
| 31.12.2021 | (241) | (15) | (248) | (504) |
| Ryzyko towarowe | ||||
| 01.01.2021 | (52) | – | – | (52) |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | 44 | – | – | 44 |
| Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) | (110) | – | n/d | (110) |
| Reklasyfikacja do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej | 137 | – | n/d | 137 |
| Rozliczenie części nieefektywnej | 17 | – | n/d | 17 |
| 31.12.2021 | (8) | – | – | (8) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń brutto 01/01/2021 | (415) | 14 | 402 | 1 |
| Podatek odroczony od rozliczenia i wyceny instrumentów zabezpieczających | 60 | 1 | (78) | (17) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń netto 01.01.2021 | (355) | 15 | 324 | (16) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń brutto 31.12.2021 | (249) | (15) | (248) | (512) |
| Podatek odroczony od rozliczenia i wyceny instrumentów zabezpieczających | 37 | 3 | 42 | 82 |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń netto 31.12.2021 | (212) | (12) | (206) | (430) |
* istotna zmiana kosztów zabezpieczenia związanego z wystąpieniem transakcji wynika głównie z podwyżki stóp procentowych, a w konsekwencji zmiany czynników dyskontowych, stosowanych w rozliczeniach transakcji terminowych, a także kształtowania się kursu EUR/PLN.
2020
|
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń w podziale na |
||||
| Część efektywna zmiany wartości godziwej | Część efektywna z tytułu rozliczenia instrumentów | Koszt zabezpieczenia | Razem | |
| związany z wystąpieniem transakcji | ||||
| Ryzyko walutowe | ||||
| 01.01.2020 | 298 | 16 | 147 | 461 |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | (661) | (2) | 255 | (408) |
| Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) | (740) | – | 415 | (325) |
| Reklasyfikacja do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej, w tym: | 97 | (16) | (167) | (86) |
| reklasyfikacja instrumentów z poprzedniego roku – brak pozycji zabezpieczanej | – | (35) | (11) | (46) |
| Instrumenty do rozliczenia | (18) | 14 | 7 | 3 |
| 31.12.2020 | (363) | 14 | 402 | 53 |
| Ryzyko towarowe | ||||
| 01.01.2020 | (40) | – | – | (40) |
| Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | (12) | – | – | (12) |
| Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) | 186 | – | n/d | 186 |
| Reklasyfikacja do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej | (161) | – | n/d | (161) |
| Rozliczenie części nieefektywnej | (37) | – | n/d | (37) |
| 31.12.2020 | (52) | – | – | (52) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń brutto 01.01.2020 | 258 | 16 | 147 | 421 |
| Podatek odroczony od rozliczenia i wyceny instrumentów zabezpieczających | (62) | (3) | (28) | (93) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń netto 01.01.2020 | 196 | 13 | 119 | 328 |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń brutto 31.12.2020 | (415) | 14 | 402 | 1 |
| Podatek odroczony od rozliczenia i wyceny instrumentów zabezpieczających | 60 | 1 | (78) | (17) |
| Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń netto 31.12.2020 | (355) | 15 | 324 | (16) |